葉凡副教授葉凡男，1988年生，福建廈門人，廈門大學(xué)會(huì)計(jì)學(xué)博士，注冊會(huì)計(jì)師非執(zhí)業(yè)會(huì)員；（略）聯(lián)合主任、副教授。主持和參與多項(xiàng)國家級和省部級科研課題。
葉欽華博士葉欽華男，1981年生，福建長泰人，廈門大學(xué)會(huì)計(jì)學(xué)博士，注冊會(huì)計(jì)師。（略）董事合伙人、（略）總經(jīng)理：（略）
黃世忠教授黃世忠男，1962年生，福建南安人，廈門大學(xué)會(huì)計(jì)學(xué)博士、博士生導(dǎo)師，全國人大代表?，F(xiàn)任廈門國家會(huì)計(jì)學(xué)院二級教授；曾先后擔(dān)任廈門大學(xué)管理學(xué)院副院長，廈門國家會(huì)計(jì)學(xué)院副院長、院長。
主要研究會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和（略）場、報(bào)表分析、財(cái)務(wù)舞弊、企業(yè)合并、國際會(huì)計(jì)、ESG與可持續(xù)發(fā)展。
主要兼職中國會(huì)計(jì)學(xué)會(huì)副會(huì)長；（略）政協(xié)副主席，民建福建省委副主任委員暨（略）委主任委員。曾任國際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則咨詢委員會(huì)委員，全國會(huì)計(jì)專業(yè)學(xué)位研究生教育指導(dǎo)委員會(huì)委員，中國注冊會(huì)計(jì)師協(xié)會(huì)審計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)副主任委員。
主要成果主持研究國家自然科學(xué)基金、社會(huì)科學(xué)基金和省部級科研課題10余項(xiàng)，在重要學(xué)術(shù)期刊發(fā)表論文200余篇，公開出版學(xué)術(shù)專著、教材、譯著25部。
主要榮譽(yù)享受國務(wù)院政府特殊津貼專家，財(cái)政部首批會(huì)計(jì)名家，中宣部全國文化名家暨“四個(gè)一批”人才，國家哲學(xué)社會(huì)科學(xué)領(lǐng)軍人才；還榮獲國家級和省部級優(yōu)秀成果獎(jiǎng)10余項(xiàng)。
原載《財(cái)會(huì)月刊》2025年第20期
【摘要】近年來，環(huán)境治理行業(yè)因應(yīng)時(shí)勢發(fā)展迅速，助力我國生態(tài)文明建設(shè)，（略）存在財(cái)務(wù)舞弊行為。該行業(yè)企業(yè)主營業(yè)務(wù)常常以項(xiàng)目定制的形式運(yùn)作，存在項(xiàng)目周期長、供應(yīng)鏈復(fù)雜、資金需求大等業(yè)務(wù)特性，商業(yè)模式及財(cái)務(wù)特征與一般制造業(yè)有所不同。本文通過剖析博天環(huán)境的財(cái)務(wù)舞弊，討論環(huán)境治理行業(yè)的財(cái)務(wù)舞弊特征，并從五個(gè)方面總結(jié)這個(gè)案例對于注冊會(huì)計(jì)師提高財(cái)務(wù)舞弊識別能力的啟示意義。期望本文對注冊會(huì)計(jì)師和監(jiān)管機(jī)構(gòu)防范環(huán)境治理行業(yè)財(cái)務(wù)舞弊有所助益?！娟P(guān)鍵詞】財(cái)務(wù)舞弊識別；環(huán)境治理行業(yè)；在建工程；無形資產(chǎn)；往來款【基金項(xiàng)目】國家自然科學(xué)基金項(xiàng)目“基于利益相關(guān)者視角的財(cái)務(wù)舞弊識別及應(yīng)用”(（略）：（略）)；國家自然科學(xué)基金項(xiàng)目“制度變遷、審計(jì)團(tuán)隊(duì)流動(dòng)的經(jīng)濟(jì)后果：基于執(zhí)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)變化視角”(（略）：（略）)
近年來，我國對環(huán)境治理的投入不斷加大，環(huán)境治理行業(yè)發(fā)展迅速。這一行業(yè)的企業(yè)往往以項(xiàng)目定制的形式開展主營業(yè)務(wù)，即根據(jù)合同約定，將某個(gè)產(chǎn)品或某項(xiàng)服務(wù)(如某個(gè)工程)的設(shè)計(jì)、建造、運(yùn)營、維護(hù)、移交等不同環(huán)節(jié)作為一個(gè)項(xiàng)目承接，存在項(xiàng)目周期長、供應(yīng)鏈復(fù)雜、資金需求大等業(yè)務(wù)特性。此外，很多環(huán)境治理項(xiàng)目以政府和社會(huì)資本合作(Public-PrivatePartnership，PPP)的方式：（略）
已有研究表明，水利、（略）具有資金密集和投資周期長等特點(diǎn)，相關(guān)基建項(xiàng)目金額大，因涉及大量墊資，需要持續(xù)對外融資以維持現(xiàn)金流，從而存在較強(qiáng)的財(cái)務(wù)舞弊動(dòng)機(jī)(黃世忠和葉欽華，2023)。啟迪環(huán)境(000826.SZ)、美尚生態(tài)(300495.SZ)、博天環(huán)境(603603.SH)、力源科技(688565.SH)、卓錦股份(688701.SH)（略）相繼因財(cái)務(wù)舞弊被監(jiān)管機(jī)構(gòu)處罰，該行業(yè)已成為財(cái)務(wù)舞弊新的“（略）”。雖然環(huán)境治理行業(yè)通常占據(jù)道德的制高點(diǎn)，但當(dāng)遭遇業(yè)績壓力時(shí)，（略）可能從道德制高點(diǎn)跌落而訴諸財(cái)務(wù)舞弊。因此，本文將結(jié)合長期從事水環(huán)境治理的博天環(huán)境這一案例，討論環(huán)境治理行業(yè)、項(xiàng)目型業(yè)務(wù)的財(cái)務(wù)舞弊特征及識別問題。
一、博天環(huán)境經(jīng)營波動(dòng)之“快”
（略），是一家1995年成立的民營企業(yè)，并于2017年在上海證券交易（略），較早涉足環(huán)境保護(hù)領(lǐng)域。其業(yè)務(wù)集中（略）水環(huán)境、（略）、環(huán)境監(jiān)測檢測及生態(tài)修復(fù)等水環(huán)境治理領(lǐng)域；承接的業(yè)務(wù)具有定制性強(qiáng)的非標(biāo)準(zhǔn)化特點(diǎn)，即需要綜合考慮當(dāng)?shù)丨h(huán)境條件，對不同項(xiàng)目應(yīng)用針對性技術(shù)，俗稱“（略）”；項(xiàng)目運(yùn)作方式：（略）
博天環(huán)境的細(xì)分行業(yè)歸屬于“水利、環(huán)境和公共設(shè)施管理業(yè)—生態(tài)保護(hù)和環(huán)境治理業(yè)—環(huán)境治理業(yè)”。其分部收入按行業(yè)分類包（略）水環(huán)境、（略）、其他三類，其中前兩類占比維持在90%以上。2017~2018年（略）水環(huán)境PPP類業(yè)務(wù)多、增長快、中標(biāo)合同多，該類收入增長了約93%、毛利率達(dá)20%，但從2019年開始收入和毛利率快速下降，（略）發(fā)生虧損。分部收入按產(chǎn)品分類包括水環(huán)境解決方案、水務(wù)運(yùn)營管理、其他三類①。其中，2017~2018年水環(huán)境解決方案收入占比約為90%、毛利率達(dá)20%以上，但之后該類項(xiàng)目收入不斷下降，到2021年收入占比和毛利率均低于水務(wù)運(yùn)營管理。該公司對此的解釋是2019年后受大環(huán)境和戰(zhàn)略調(diào)整的影響，新中標(biāo)項(xiàng)目減少、老項(xiàng)目關(guān)閉驗(yàn)收以及在建項(xiàng)目工期拉長，導(dǎo)致成本提高、部分PPP項(xiàng)目暫?；蜿P(guān)閉等。此外，博天環(huán)境在前期業(yè)務(wù)增長快的同時(shí)，還于2018年啟動(dòng)對高頻美特利環(huán)境科技(北京)（略）(簡稱“高頻環(huán)境”)的收購，但該業(yè)務(wù)在2019年因?qū)r(jià)支付糾紛進(jìn)入仲裁程序。
博天環(huán)境在經(jīng)營業(yè)績下滑后多次尋求資本運(yùn)作層面的并購重整未果，在重整過程中突然于2023年3月30日發(fā)布關(guān)于大額會(huì)計(jì)差錯(cuò)更正的公告。中國證監(jiān)會(huì)于2023年4月3日開始對其立案調(diào)查并于12月8日發(fā)布《行政處（略）場禁入事先告知書》，于2024年2月2日因其信息披露違法違規(guī)對其下發(fā)《行政處罰決定書》；財(cái)政部也于2023年6月15日對其下發(fā)《行政處罰決定書》。兩者的處罰合計(jì)為:博天環(huán)境被處以510萬元罰款；董事長被處以305萬元罰款和7年市場禁入；多名高管分別被處以100萬~200萬元罰款并收到警示函。博天環(huán)境最終于2024年4月25（略）。
《行政處罰決定書》中指出博天環(huán)境存在三大會(huì)計(jì)違規(guī)問題:一是未及時(shí)對已終止的設(shè)備銷售業(yè)務(wù)、已竣工結(jié)算的項(xiàng)目進(jìn)行會(huì)計(jì)處理；二是以使用無商業(yè)實(shí)質(zhì)的、偽造的驗(yàn)工計(jì)價(jià)憑證確認(rèn)工程進(jìn)度等方式：（略）
在被監(jiān)管機(jī)構(gòu)立案調(diào)查和實(shí)施行政處罰前，博天環(huán)境已逐漸出現(xiàn)各種“不良跡象”。如因未按期預(yù)約定期報(bào)告、通過媒體采訪而非法定信息披露渠道公開收購高頻環(huán)境股權(quán)等相關(guān)信息、未及時(shí)披露仲裁信息等問題多次被監(jiān)管機(jī)構(gòu)關(guān)注、警告、問詢、警示。又如在2019年和2020年連續(xù)兩年更換會(huì)計(jì)師事務(wù)所，同時(shí)在2019~2022年均被出具非標(biāo)審計(jì)意見，且關(guān)鍵審計(jì)事項(xiàng)一直包括對工程承包建造合同收入確認(rèn)、商譽(yù)減值、關(guān)聯(lián)方出售資產(chǎn)、壞賬準(zhǔn)備等項(xiàng)目的說明。
回溯博天環(huán)境過去的經(jīng)營情況，該公司在2014~2018年連續(xù)五年收入高速增長、累計(jì)盈利6.78億元，但自2019年起營業(yè)收入開始大幅下滑、單年度虧損8.8億元，2019~2021年連續(xù)三年累計(jì)虧損28.41億元，經(jīng)營業(yè)績波動(dòng)之大及業(yè)績爆雷速度之快令人瞠目結(jié)舌。具有諷刺意味的是，博天環(huán)境的多份年報(bào)中不乏致力于技術(shù)創(chuàng)新、服務(wù)綠色發(fā)展、承擔(dān)社會(huì)責(zé)任等表述，但其最終卻走上實(shí)施財(cái)務(wù)舞弊、（略）。其自詡為標(biāo)桿項(xiàng)目、獲得獎(jiǎng)項(xiàng)、被媒體贊揚(yáng)的“兗礦榆林100萬噸/年煤間接液化示范項(xiàng)目”和“福建南平武（略）‘水（略）’工程PPP項(xiàng)目”等最終卻被證實(shí)涉及財(cái)務(wù)操縱，其言行不一的行徑暴露無遺。
二、博天環(huán)境舞弊識別之“異”
環(huán)境治理行業(yè)的特殊商業(yè)模式及業(yè)務(wù)特點(diǎn)，導(dǎo)致該行業(yè)的企業(yè)在收入確認(rèn)、報(bào)表項(xiàng)目列示等方面存在獨(dú)特性，會(huì)計(jì)主觀估計(jì)及專業(yè)判斷事項(xiàng)眾多。而且，隨著新收入準(zhǔn)則和《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則解釋第14號》的發(fā)布，該行業(yè)的特殊業(yè)務(wù)涉及的會(huì)計(jì)科目也相應(yīng)發(fā)生了變化。這些獨(dú)特性為監(jiān)管機(jī)構(gòu)、投資者及注冊會(huì)計(jì)師等利益相關(guān)者識別該行業(yè)的財(cái)務(wù)舞弊帶來了新的挑戰(zhàn)。以下將基于五維度財(cái)務(wù)舞弊識別框架(葉欽華等，2022)，從財(cái)務(wù)稅務(wù)、內(nèi)部控制、行業(yè)業(yè)務(wù)三個(gè)維度識別博天環(huán)境在舞弊期間存在的財(cái)務(wù)及非財(cái)務(wù)異常特征，（略）。
1.財(cái)務(wù)稅務(wù)維度。
(1)收入與毛利率聯(lián)動(dòng)異常。表1為博天環(huán)境收入、毛利率變動(dòng)情況，可以觀察到:
首先，收入增長異常跡象明顯。其一，連續(xù)多年收入增長率遠(yuǎn)高于同行業(yè)。2017~2018年收入增長極快、遠(yuǎn)高于行業(yè)平均值②，2019~2021年收入又呈現(xiàn)負(fù)增長、遠(yuǎn)低于行業(yè)平均值。其二，連續(xù)四年第四季度收入增長異于平常。2017~2020年均出現(xiàn)第四季度收入占比較高的情況，特別是2017年的第四季度收入占比超過50%。而2016年和2022年的第四季度收入占比僅為29.15%和11.97%。根據(jù)年報(bào)所述，博天環(huán)境以PPP或BOT商業(yè)模式為主，但自2019年下半年起為改善現(xiàn)金流也參與了EPC項(xiàng)目的承接。實(shí)務(wù)中，博天環(huán)境的收入確認(rèn)與其所承接的項(xiàng)目數(shù)量、項(xiàng)目履約進(jìn)度、項(xiàng)目運(yùn)營等息息相關(guān)③。因此，其收入增長異常的背后是否存在虛列項(xiàng)目或操縱項(xiàng)目進(jìn)度的可能性值得注冊會(huì)計(jì)師重點(diǎn)關(guān)注。
其次，毛利率波動(dòng)異常。博天環(huán)境的毛利率雖然一直低于行業(yè)平均值，但其整體波動(dòng)幅度遠(yuǎn)高于行業(yè)平均水平，主要表現(xiàn)為在2017~2018年出現(xiàn)不同于行業(yè)趨勢的小幅提升，在2019~2021年出現(xiàn)大幅下降，降至-34.32%。在PPP或BOT商業(yè)模式下，建造業(yè)務(wù)和運(yùn)營業(yè)務(wù)一般被分別認(rèn)定為單項(xiàng)履約義務(wù)，建造期的毛利率相對固定，運(yùn)營期的毛利率盡管受運(yùn)營收入、無形資產(chǎn)攤銷及維護(hù)服務(wù)支出等因素影響，但各年度的毛利率一般也應(yīng)相對穩(wěn)定?？梢?，博天環(huán)境的毛利率變動(dòng)幅度并不符合行業(yè)慣例或商業(yè)常識，對此注冊會(huì)計(jì)師理應(yīng)結(jié)合項(xiàng)目相關(guān)資產(chǎn)確認(rèn)模式進(jìn)行追查核實(shí)。
博天環(huán)境在2017~2021年收入與毛利率聯(lián)動(dòng)異常，（略）將其業(yè)績波動(dòng)歸結(jié)于PPP項(xiàng)目的增減與在建工程的推進(jìn)，但這一解釋并未能消除疑慮，收入與毛利率聯(lián)動(dòng)異常背后的各項(xiàng)目真實(shí)性、實(shí)施進(jìn)度合理性均需結(jié)合與其他指標(biāo)的聯(lián)動(dòng)分析進(jìn)行核查。
(2)收入與在建工程等項(xiàng)目資產(chǎn)聯(lián)動(dòng)異常。表2列示了博天環(huán)境在建工程等項(xiàng)目資產(chǎn)④變動(dòng)情況，可以發(fā)現(xiàn)其項(xiàng)目資產(chǎn)增長異常:其一是2017~2019年項(xiàng)目資產(chǎn)占總資產(chǎn)比例遠(yuǎn)高于行業(yè)均值15%左右，行業(yè)偏離度高達(dá)45%~51%不等。其二是項(xiàng)目資產(chǎn)占營業(yè)收入比例與行業(yè)均值偏離度高，特別是2019~2021年，高達(dá)41%~107%不等。其三是2017~2019年主要為在建工程持續(xù)增長，2020年起則轉(zhuǎn)為無形資產(chǎn)及其他非流動(dòng)資產(chǎn)增長，可見2017~2019年主要項(xiàng)目持續(xù)處于建造期，直至2020年起進(jìn)入驗(yàn)收期。要實(shí)現(xiàn)這樣的高增長業(yè)績，該公司需要在2017~2019年承接大量的PPP項(xiàng)目，且有充足的資金保證這些項(xiàng)目在這幾年順利建造完工并達(dá)到可使用狀態(tài)，以便確認(rèn)相關(guān)項(xiàng)目資產(chǎn)及建造收入。但是，該公司的收入增長及項(xiàng)目進(jìn)展能力遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于同行業(yè)其他企業(yè)，除非有足夠證據(jù)表明其在建PPP項(xiàng)目的獲得、進(jìn)展、投入是合理的，工程項(xiàng)目的資金去向也是真實(shí)的，否則，（略）利用該模式實(shí)施了財(cái)務(wù)舞弊。下文將通過行業(yè)業(yè)務(wù)維度作進(jìn)一步取證分析。
(3)收入與現(xiàn)金流相關(guān)科目聯(lián)動(dòng)異常。收入和項(xiàng)目資產(chǎn)的高速增長需要配套現(xiàn)金流的支持。表3列示了博天環(huán)境的項(xiàng)目資金及現(xiàn)金流相關(guān)科目情況，其中存在以下三處異常:其一，各年度PPP項(xiàng)目的建造成本實(shí)際并沒有真實(shí)的付款。2017~2021年，應(yīng)付票據(jù)及應(yīng)付賬款/營業(yè)成本指標(biāo)值從107.76%持續(xù)增長至206.61%，該指標(biāo)的異常表現(xiàn)引人深思:這些工程項(xiàng)目是否真實(shí)發(fā)生？若真實(shí)發(fā)生，（略）長期拖欠款項(xiàng)的原因及商業(yè)合理性何在？其二，各年度廣義應(yīng)收款項(xiàng)/營業(yè)收入指標(biāo)值亦基本呈逐年上升趨勢，雖然這與前文提及的收入增長異常趨勢匹配，但核心還是項(xiàng)目真實(shí)性的判斷。其三，資金流異常緊張卻仍承接大量新項(xiàng)目。具體表現(xiàn)為各年度資產(chǎn)負(fù)債率遠(yuǎn)高于行業(yè)均值，且2017~2022年自由現(xiàn)金流量累計(jì)為-33.57億元。在資金流如此緊張的情況下，該公司仍承接大量PPP項(xiàng)目，可能是出于操縱會(huì)計(jì)規(guī)則做大收入的動(dòng)機(jī)。同時(shí)，該公司對于上游供應(yīng)商的付款卻基本停滯，且各年度毛利率波動(dòng)不符合行業(yè)慣例。這些異常共同指向了“虛列項(xiàng)目、虛增成本以做大收入”的舞弊可能。
博天環(huán)境財(cái)務(wù)上呈現(xiàn)收入、毛利率、在建工程等項(xiàng)目資產(chǎn)、應(yīng)收賬款、應(yīng)付賬款以及資產(chǎn)負(fù)債率的聯(lián)動(dòng)變化，看似符合其特殊商業(yè)模式和行業(yè)會(huì)計(jì)處理慣例，但實(shí)際上在建工程項(xiàng)目資產(chǎn)持續(xù)增長、工程款遲遲未能支付等現(xiàn)象仍與同行業(yè)其他企業(yè)狀況偏離較大，業(yè)績增長也沒有相配比的“真實(shí)”資金流來支撐。注冊會(huì)計(jì)師需將這些異常特征視為重大舞弊風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行核查應(yīng)對。
2.內(nèi)部控制維度。博天環(huán)境的控股股東存在股權(quán)高比例質(zhì)押且資金往來單位：（略）
3.行業(yè)業(yè)務(wù)維度。
(1)在建工程項(xiàng)目進(jìn)展緩慢且長期不轉(zhuǎn)固定資產(chǎn)。在建工程的異?？梢酝ㄟ^分析項(xiàng)目進(jìn)展予以核查。表5列示了博天環(huán)境處罰書中明確指出的問題項(xiàng)目(存在異常情況的在建工程項(xiàng)目)的各年度進(jìn)展和投入情況，可以發(fā)現(xiàn)這些問題項(xiàng)目存在如下共性:項(xiàng)目投建的后續(xù)年度突然大幅延長了工期，且工程項(xiàng)目進(jìn)展緩慢；2019~2020年陸續(xù)停工、關(guān)閉、計(jì)提減值，抑或進(jìn)度維持不變且長期不轉(zhuǎn)固定資產(chǎn)。相比之下，博天環(huán)境的其他正常項(xiàng)目即使延長工期，延長的時(shí)長也相對有限，后續(xù)年度能夠繼續(xù)投入、有所進(jìn)展；預(yù)算金額大多在3億~5億元內(nèi)，而諸如武（略）“水（略）”工程、（略）村級生活污水處理等問題項(xiàng)目預(yù)算金額則達(dá)8億~10億元。
過往研究表明，在建工程項(xiàng)目一般投入資金較大且進(jìn)度或投入規(guī)模難以核實(shí)，往往是一個(gè)藏污納垢、隱藏舞弊的科目，即通過虛構(gòu)工程項(xiàng)目間接“吸收”虛增收入或利潤的潛虧，而非與收入和凈利潤具有直接的會(huì)計(jì)核算聯(lián)系(葉欽華等，2021)。但是，在博天環(huán)境所處行業(yè)、特定商業(yè)模式及其會(huì)計(jì)核算規(guī)則下，在建工程的核算則能夠與收入、毛利確認(rèn)直接掛鉤，便于直接操縱或粉飾業(yè)績。既可以通過虛構(gòu)工程的實(shí)際發(fā)生成本虛增利潤及收入，也可以通過推遲工程竣工決算時(shí)間來達(dá)到前期虛列收入、后期虛減收入的“跨期調(diào)節(jié)”目的。監(jiān)管機(jī)構(gòu)及注冊會(huì)計(jì)師需對這一特殊性保持警惕。
(2)人均產(chǎn)值遠(yuǎn)高于同行業(yè)水平。表6列示了博天環(huán)境人均產(chǎn)值(營業(yè)收入/員工總數(shù))情況，可以發(fā)現(xiàn):該公司歷年人均產(chǎn)值均遠(yuǎn)高于行業(yè)均值且呈大幅增長趨勢。與同行業(yè)相比，博天環(huán)境以運(yùn)營工程項(xiàng)目為主，其利潤規(guī)模、毛利率水平在行業(yè)內(nèi)屬于后10%水平，但收入規(guī)模卻排在行業(yè)前10%~30%內(nèi)，且有遠(yuǎn)高于行業(yè)水平的人均產(chǎn)值。一種合理的解釋是博天環(huán)境擁有超強(qiáng)的項(xiàng)目承攬、人才儲備以及項(xiàng)目運(yùn)營能力。否則，只可能解釋為存在人為操縱營業(yè)收入的舞弊。這一異常特征值得監(jiān)管機(jī)構(gòu)和注冊會(huì)計(jì)師進(jìn)一步問詢。
綜上，本文從財(cái)務(wù)稅務(wù)、內(nèi)部控制及行業(yè)業(yè)務(wù)等維度甄別了六大財(cái)務(wù)和非財(cái)務(wù)異常特征，博天環(huán)境的財(cái)務(wù)舞弊具有一定的手法復(fù)雜性和行業(yè)特殊性。從舞弊實(shí)施動(dòng)因(控股股東高股權(quán)質(zhì)押的造假動(dòng)機(jī))、路徑(虛構(gòu)在建工程項(xiàng)目及履約進(jìn)度)、結(jié)果(收入與在建工程、現(xiàn)金流等多科目聯(lián)動(dòng)異常，人均產(chǎn)值異常)等方面串并分析后，可以發(fā)現(xiàn)，這些異常特征的組合共同指向了博天環(huán)境存在通過操縱在建工程項(xiàng)目虛增收入及毛利的舞弊可能。
三、啟示意義
（略）往往涉及PPP項(xiàng)目或BOT項(xiàng)目的特許經(jīng)營屬性，具有項(xiàng)目周期長、資金需求大及利益相關(guān)方多等業(yè)務(wù)特點(diǎn)，本身具有較強(qiáng)的財(cái)務(wù)舞弊動(dòng)機(jī)。從會(huì)計(jì)處理的視角而言，該行業(yè)兼具建筑施工類企業(yè)和資產(chǎn)經(jīng)營類企業(yè)的核算特征，如項(xiàng)目數(shù)量多且非標(biāo)程度高、業(yè)務(wù)模式復(fù)雜、跨年度運(yùn)作等，故會(huì)計(jì)確認(rèn)的主觀估計(jì)及專業(yè)判斷事項(xiàng)眾多，存在更多樣、更隱蔽、更特殊的舞弊手段，例如虛列合同金額、操縱合同變更、調(diào)節(jié)完工進(jìn)度(履約進(jìn)度)和操縱決算金額等。這種差異化給舞弊識別帶來了更大的挑戰(zhàn)。由此，（略）財(cái)務(wù)舞弊的五點(diǎn)啟示。
1.拉長時(shí)間周期，重視收入毛利率與相關(guān)資產(chǎn)科目的聯(lián)動(dòng)分析。（略）的商業(yè)模式主要是EPC類工程業(yè)務(wù)和PPP或BOT類投資運(yùn)營業(yè)務(wù)。新收入準(zhǔn)則在會(huì)計(jì)核算上引入了“履約義務(wù)”等概念，企業(yè)需識別不同項(xiàng)目的單項(xiàng)履約義務(wù)，若屬于在某一時(shí)段內(nèi)履行的，應(yīng)在該段時(shí)間內(nèi)按照履約進(jìn)度確認(rèn)收入，最終核算結(jié)果往往同時(shí)影響多年度的收入、成本、在建工程及資金往來科目，且影響邏輯與一般業(yè)務(wù)(在某一時(shí)點(diǎn)履行)不同。與此類似，啟迪環(huán)境、（略）亦是通過操縱項(xiàng)目履約進(jìn)度(完工百分比)來虛增收入。因此，建議重點(diǎn)執(zhí)行以下兩類聯(lián)動(dòng)指標(biāo)的分析性程序:
(1)收入與毛利率的多年度聯(lián)動(dòng)分析。如上文所述，（略）往往涉及多個(gè)長期項(xiàng)目并行的情況，其收入確認(rèn)、毛利率與所承接的項(xiàng)目數(shù)量、項(xiàng)目履約進(jìn)度、項(xiàng)目運(yùn)營模式等息息相關(guān)。注冊會(huì)計(jì)師如發(fā)現(xiàn)多個(gè)會(huì)計(jì)期間收入持續(xù)增長，而毛利率變動(dòng)異常的情況，應(yīng)保持職業(yè)懷疑，進(jìn)一步獲?。?span id="zid6x3hlk" class="open_quick_reg">（略）
(2)收入、在建工程等項(xiàng)目資產(chǎn)與現(xiàn)金流科目的聯(lián)動(dòng)分析。（略）高收入、高毛利率的業(yè)績增長，需要高項(xiàng)目承接及項(xiàng)目落地能力的支撐，更需要配套現(xiàn)金流的支持。（略）業(yè)務(wù)上呈現(xiàn)出新承接項(xiàng)目不斷且收入甚至毛利率持續(xù)增長的繁榮景象，而應(yīng)付賬款/營業(yè)成本持續(xù)提高的情況，則應(yīng)關(guān)注背后的商業(yè)合理性，進(jìn)一步追查項(xiàng)目成本的真實(shí)性和供應(yīng)商關(guān)聯(lián)關(guān)系等，核查其是否存在“虛列項(xiàng)目、虛增成本以做大收入”的舞弊行為。
2.借助數(shù)智化技術(shù)，加強(qiáng)工程支出的穿透核查。在環(huán)境治理行業(yè)PPP商業(yè)模式下，（略）獲取：（略）
鑒于此，（略）的收入、毛利率、項(xiàng)目資產(chǎn)科目或現(xiàn)金流科目存在異常特征，則應(yīng)當(dāng)針對項(xiàng)目實(shí)施端的重要供應(yīng)商(工程分包方)和資金往來單位：（略）
此外，注冊會(huì)計(jì)師還應(yīng)關(guān)注多年度遲遲未轉(zhuǎn)為固定資產(chǎn)的工程項(xiàng)目，復(fù)核竣工決算金額與成本加成法暫估額對當(dāng)期收入的影響，考慮相關(guān)調(diào)整的合理性及是否存在人為推遲竣工結(jié)算時(shí)點(diǎn)的舞弊可能。需要注意的是，自2021年開始執(zhí)行《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則解釋第14號》起，明確了在建PPP項(xiàng)目從歸集至在建工程轉(zhuǎn)為重分類至無形資產(chǎn)和其他非流動(dòng)資產(chǎn)，因此需要將對在建工程的分析延伸到無形資產(chǎn)和其他非流動(dòng)資產(chǎn)⑤，關(guān)注運(yùn)營期無形資產(chǎn)攤銷率過低的會(huì)計(jì)操縱風(fēng)險(xiǎn)。
3.重視應(yīng)收款項(xiàng)及合同資產(chǎn)，提高對往來款真實(shí)性、可回收性及減值的判斷能力。（略）承接的PPP或BOT項(xiàng)目往往施工周期較長，存在審批時(shí)間較長、竣工決算不及時(shí)等問題，導(dǎo)致應(yīng)收賬款余額普遍較大和賬齡普遍較長。此時(shí)，（略）往往需要通過發(fā)債、股權(quán)融資等方式：（略）
4.深化對商業(yè)模式的了解，提高對環(huán)境治理行業(yè)的舞弊識別能力。環(huán)境治理行業(yè)涉及政府特許經(jīng)營權(quán)的獲?。?span id="zid6x3hlk" class="open_quick_reg">（略）
5.利用可持續(xù)信息與財(cái)務(wù)信息的關(guān)聯(lián)性，識別潛在的財(cái)務(wù)舞弊行為。隨著《企業(yè)可持續(xù)披露準(zhǔn)則——基本準(zhǔn)則(試行)》和《（略）可持續(xù)發(fā)展報(bào)告指引》的頒布實(shí)施，逐步形成財(cái)務(wù)報(bào)告與可持續(xù)發(fā)展報(bào)告并行的雙報(bào)告機(jī)制。注冊會(huì)計(jì)師可充分利用可持續(xù)信息與財(cái)務(wù)信息之間的關(guān)聯(lián)性，識別潛在的財(cái)務(wù)舞弊行為。首先，借助DeepSeek等AI技術(shù)，深入分析可持續(xù)信息披露與財(cái)務(wù)信息披露之間是否存在不一致甚至相矛盾的現(xiàn)象，（略）是否存在財(cái)務(wù)舞弊風(fēng)險(xiǎn)?？沙掷m(xù)信息與財(cái)務(wù)信息之間的關(guān)聯(lián)性為識別潛在財(cái)務(wù)舞弊行為提供了重要線索。例如，企業(yè)可持續(xù)發(fā)展報(bào)告中披露的環(huán)境治理項(xiàng)目進(jìn)展、節(jié)能減排成效等信息，若與財(cái)務(wù)報(bào)告中相關(guān)收入、成本等數(shù)據(jù)存在明顯差異，可能暗示企業(yè)存在財(cái)務(wù)舞弊風(fēng)險(xiǎn)。其次，利用DeepSeek等AI工具強(qiáng)大的文本搜索能力，檢索財(cái)務(wù)報(bào)告涉及的重大環(huán)境治理項(xiàng)目是否在客戶可持續(xù)信息披露中有所體現(xiàn)，（略）是否存在虛構(gòu)業(yè)務(wù)的情形。（略）的客戶若開展重大生態(tài)環(huán)境治理項(xiàng)目，通常會(huì)在可持續(xù)發(fā)展報(bào)告中予以披露。若客戶未披露相關(guān)項(xiàng)目，（略）聲稱與其有重大業(yè)務(wù)往來，（略）虛構(gòu)了環(huán)境治理業(yè)務(wù)。鑒于此，注冊會(huì)計(jì)師可通過AI工具搜索客戶可持續(xù)發(fā)展報(bào)告，（略）財(cái)務(wù)報(bào)告中提及的環(huán)境治理項(xiàng)目相對應(yīng)的內(nèi)容。若未找到相關(guān)信息，則需進(jìn)一步調(diào)查核實(shí)，（略）是否存在虛構(gòu)業(yè)務(wù)的行為。簡言之，通過綜合運(yùn)用AI技術(shù)與雙報(bào)告關(guān)聯(lián)性的專業(yè)判斷，（略）潛在的財(cái)務(wù)舞弊行為，從而提升審計(jì)質(zhì)量。
注釋①水環(huán)境解決方案主要采用以EPC（方案設(shè)計(jì)、系統(tǒng)集成、建造安裝）為代表的工程總承包模式，周期一般為3個(gè)月至3年，按項(xiàng)目完工進(jìn)度進(jìn)行結(jié)算，上游為設(shè)備、材料、土建等供應(yīng)商。水務(wù)運(yùn)營管理主要是項(xiàng)目建設(shè)和運(yùn)營，采用BOT（建設(shè)、經(jīng)營、移交）、TOT（移交、經(jīng)營、移交）等形式，周期一般為15~30年，（略）自行籌集，運(yùn)營期間按月依據(jù)特許經(jīng)營權(quán)協(xié)議結(jié)算污水處理服務(wù)費(fèi)，上游為藥劑供應(yīng)商。兩類產(chǎn)品下游主要為政府機(jī)構(gòu)、國企、大型企業(yè)。
②（略）。
③2020年前，博天環(huán)境按照完工百分比法確認(rèn)合同收入和合同費(fèi)用；2020年開始執(zhí)行新收入準(zhǔn)則，根據(jù)已完成勞務(wù)的進(jìn)度在一段時(shí)間內(nèi)確認(rèn)收入，履約進(jìn)度按照已發(fā)生的成本占預(yù)計(jì)總成本的比例確定；2021年開始執(zhí)行《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則解釋第14號》，仍在一段時(shí)間內(nèi)確認(rèn)收入。（略）收入、成本確認(rèn)造成實(shí)質(zhì)影響。
④博天環(huán)境從2021年開始執(zhí)行《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則解釋第14號》，對于2020年12月31日前開始實(shí)施且施行日之前發(fā)生的尚未完成的在建PPP項(xiàng)目，從歸集至在建工程轉(zhuǎn)為重分類至無形資產(chǎn)和其他非流動(dòng)資產(chǎn)。因此，可以對這些項(xiàng)目的資產(chǎn)科目進(jìn)行聯(lián)動(dòng)分析。
⑤原來從年報(bào)附注中的“在建工程”科目部分可以觀察到的工程項(xiàng)目、施工進(jìn)度等信息，由于在建工程重分類至無形資產(chǎn)，可能不再詳細(xì)披露。這可能影響外部投資者獲?。?span id="zid6x3hlk" class="open_quick_reg">（略）
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作者單位：（略）
責(zé)任制作：黃麗萍喻瓊責(zé)任編校：陳晶羅萍責(zé)任政審：張瑾李珂↓↓↓推薦閱讀（以下鏈接可以上下移動(dòng)）葉欽華,葉凡,黃世忠║系統(tǒng)性財(cái)務(wù)造假的極端案例：基于廣道數(shù)字的剖析與啟示黃世忠,葉豐瀅║歐盟綠色貿(mào)易新規(guī)及其影響與應(yīng)對葉豐瀅,黃世忠║供應(yīng)鏈脫碳作用機(jī)理研究黃世忠,葉豐瀅║避免排放及其核算和報(bào)告規(guī)則辨析黃世忠,葉豐瀅║歐洲（略）中小企業(yè)可持續(xù)報(bào)告準(zhǔn)則:披露要求和啟示葉豐瀅,黃世忠║（略）黃世忠,葉豐瀅║融資排放核算的規(guī)則、挑戰(zhàn)與改進(jìn)——基于21（略）商業(yè)銀行的分析葉豐瀅,黃世忠║歐洲可持續(xù)發(fā)展報(bào)告準(zhǔn)則《商業(yè)操守》解讀葉豐瀅,黃世忠║歐洲可持續(xù)發(fā)展報(bào)告準(zhǔn)則《消費(fèi)者和終端用戶》解讀葉豐瀅,黃世忠║歐洲可持續(xù)發(fā)展報(bào)告準(zhǔn)則《受影響（略）》解讀葉豐瀅,黃世忠║歐洲可持續(xù)發(fā)展報(bào)告準(zhǔn)則《自己的勞動(dòng)力》和《價(jià)值鏈上的工人》解讀黃世忠,葉豐瀅║歐洲可持續(xù)發(fā)展報(bào)告準(zhǔn)則《資源利用與循環(huán)經(jīng)濟(jì)》解讀黃世忠║（略）保護(hù)的倫理之爭——環(huán)境倫理學(xué)主要流派綜述黃世忠,葉豐瀅║歐洲可持續(xù)發(fā)展報(bào)告準(zhǔn)則《（略）》解讀黃世忠,葉豐瀅║歐洲可持續(xù)發(fā)展報(bào)告準(zhǔn)則《水與海洋資源》解讀黃世忠║可持續(xù)性和可持續(xù)發(fā)展的緣起和演進(jìn)黃世忠,葉豐瀅║歐洲可持續(xù)發(fā)展報(bào)告準(zhǔn)則《污染》解讀黃世忠,葉豐瀅║歐洲可持續(xù)發(fā)展報(bào)告準(zhǔn)則《氣候變化》解讀黃世忠,葉豐瀅║歐洲可持續(xù)發(fā)展報(bào)告準(zhǔn)則解讀:《一般披露》準(zhǔn)則黃世忠,葉豐瀅║歐洲可持續(xù)發(fā)展報(bào)告準(zhǔn)則解讀:《一般要求》準(zhǔn)則葉豐瀅,黃世忠║氣候相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)財(cái)務(wù)影響的披露規(guī)則與挑戰(zhàn)黃世忠,葉豐瀅,王鵬程等║中國可持續(xù)發(fā)展披露準(zhǔn)則制定的策略選擇黃世忠,葉豐瀅,陳朝琳║數(shù)據(jù)資產(chǎn)的確認(rèn)、計(jì)量和報(bào)告——基于商業(yè)模式視角
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劉勤║智能財(cái)務(wù)中的組織形態(tài)：從共享化到虛擬化
劉勤║智能財(cái)務(wù)中的人機(jī)關(guān)系：替代還是共生劉勤║智能財(cái)務(wù)中的知識演進(jìn)：從知識模擬到知識創(chuàng)新劉勤║智能財(cái)務(wù)之流程自動(dòng)化變革：從RPA到IPA劉勤,劉情唱║論數(shù)智化環(huán)境下會(huì)計(jì)法規(guī)的優(yōu)化與完善劉勤,曾思宸║數(shù)智技術(shù)發(fā)展對業(yè)財(cái)融合的促進(jìn)作用劉勤,陸詩婷‖人機(jī)協(xié)同模式下財(cái)務(wù)流程優(yōu)化研究——以K公司費(fèi)用報(bào)銷流程為例劉勤｜智能財(cái)務(wù)中的知識管理與人機(jī)協(xié)同
盧銳║聯(lián)合國審計(jì)：研究評述、特點(diǎn)與經(jīng)驗(yàn)啟示盧銳,唐凱║環(huán)境審計(jì)研究回顧與展望：基于政企比較框架陳漢文等║新時(shí)代中國特色社會(huì)主義審計(jì)思想——實(shí)踐基礎(chǔ)、核心要義與理論創(chuàng)新陳漢文,張笛,韓洪靈║堅(jiān)持推進(jìn)黨的自我革命——關(guān)于中國特色社會(huì)主義審計(jì)的獨(dú)特作用陳漢文等║會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)質(zhì)量報(bào)告：功能定位、國際實(shí)踐與中國方案
陳漢文,張笛,曹強(qiáng),韓洪靈║堅(jiān)持建立健全審計(jì)整改長效機(jī)制——關(guān)于中國特色社會(huì)主義審計(jì)的“下半篇文章”
陳漢文,曹強(qiáng),張笛,韓洪靈║堅(jiān)持立足經(jīng)濟(jì)監(jiān)督——關(guān)于中國特色社會(huì)主義審計(jì)的定位
陳漢文,張笛,金瑛,韓洪靈║堅(jiān)持建設(shè)忠誠干凈擔(dān)當(dāng)?shù)母咚刭|(zhì)專業(yè)化審計(jì)干部隊(duì)伍——關(guān)于中國特色社會(huì)主義審計(jì)的基礎(chǔ)性保障陳漢文,張笛,王帆,韓洪靈║堅(jiān)持做到“三個(gè)如”——關(guān)于中國特色社會(huì)主義審計(jì)的工作要求楊婧,池國華,陳漢文等║跨境審計(jì)師信息流動(dòng)國際協(xié)議解讀：內(nèi)容框架、規(guī)則特點(diǎn)與治理啟示馬一先,陳帥,陳漢文等║中美跨境審計(jì)監(jiān)管合作協(xié)議：分歧焦點(diǎn)、內(nèi)在根源與兼容方案李文文,韓洪靈,陳漢文║中美跨境審計(jì)監(jiān)管：基本邏輯、問題揭示與應(yīng)對策略楊道廣,陳漢文等║個(gè)體審計(jì)師研究：中國引領(lǐng)與國際前沿蔡閆東,陳漢文等║跨境審計(jì)監(jiān)管的合作與博弈——基于英美協(xié)議的文本分析及其對我國的啟示陳漢文,曹強(qiáng)等║會(huì)計(jì)師事務(wù)所治理：基于強(qiáng)制約束力準(zhǔn)則視角的研究韓洪靈,陳帥弟等║杭州“六小龍”研究：基本特征與估值邏輯曹強(qiáng),韓洪靈,陳漢文║審計(jì)機(jī)構(gòu)治理機(jī)制與審計(jì)質(zhì)量：系統(tǒng)、組織與方案韓洪靈,曹強(qiáng),陳漢文║審計(jì)機(jī)構(gòu)治理機(jī)制與審計(jì)質(zhì)量：基于組織社會(huì)學(xué)的整合研究框架陳漢文等║（略）——關(guān)于中國特色社會(huì)主義審計(jì)的根本立場陳漢文等║堅(jiān)持開展研究型審計(jì)——關(guān)于中國特色社會(huì)主義審計(jì)的方法論陳漢文等║堅(jiān)持維護(hù)高水平社會(huì)（略）：測量與評估張為國,薛爽║ISSB能否制定全球公認(rèn)的高質(zhì)量可持續(xù)披露準(zhǔn)則：正反評估和對策徐銳,薛爽等║財(cái)務(wù)數(shù)智化轉(zhuǎn)型助推中小企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展——以S公司為例陳嵩潔,薛爽,張為國║可持續(xù)發(fā)展報(bào)告鑒證：準(zhǔn)則、現(xiàn)狀與經(jīng)濟(jì)后果徐銳,薛爽‖子公司失控的判斷及會(huì)計(jì)處理——以圍海股份為例高軍,薛爽,李志剛｜新股低價(jià)發(fā)行：機(jī)構(gòu)投資者“抱團(tuán)壓價(jià)”還是“選美博弈”——以上緯新材為例薛爽｜（略）虛假信息披露的法律風(fēng)險(xiǎn)杜興強(qiáng),閆維艷║中國企業(yè)參與“（略）”和異常審計(jì)收費(fèi)杜興強(qiáng),蔚銳║（略）對外投資——基于“（略）”倡議的經(jīng)驗(yàn)證據(jù)陳維青,杜興強(qiáng)等║“（略）”倡議降低了企業(yè)碳排放嗎杜興強(qiáng),賴少娟等║股票發(fā)行注冊制改（略）場監(jiān)管效率杜興強(qiáng)‖儒家文化與會(huì)計(jì)審計(jì)行為：一個(gè)分析框架名校會(huì)計(jì)系主任論壇｜杜興強(qiáng)等：（略）行為綜述秦榮生║審計(jì)委員會(huì)職權(quán)擴(kuò)大、面臨挑戰(zhàn)與對策研究秦榮生‖創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)高質(zhì)量培養(yǎng)會(huì)計(jì)博士專業(yè)學(xué)位研究生秦榮生｜我國國家審計(jì)的新要求與新發(fā)展程博等║可持續(xù)發(fā)展報(bào)告鑒證程序研究程博等║可持續(xù)發(fā)展報(bào)告鑒證主體研究程博,陸施予等║可持續(xù)發(fā)展報(bào)告鑒證的應(yīng)用研究程博等║可持續(xù)發(fā)展報(bào)告鑒證目標(biāo)研究程博等║可持續(xù)發(fā)展報(bào)告鑒證客體研究程博,王寧,殷俊明║研究型審計(jì)助力新質(zhì)生產(chǎn)力提升：（略）徑程博,潘飛等║管理會(huì)計(jì)體系建設(shè)十年回顧與展望徐玉德等║發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體發(fā)（略）制度建設(shè)的基本經(jīng)驗(yàn)徐玉德等║我國（略）場“吹哨人”制度構(gòu)建：政策演進(jìn)及現(xiàn)實(shí)審視徐玉德,廖婧秋║（略）場“吹哨人”制度架構(gòu)、基本流程及治理邏輯徐玉德,李昌振║發(fā)達(dá)（略）場投資者保護(hù)：制度建設(shè)經(jīng)驗(yàn)與啟示徐玉德║國（略）制度建設(shè)的基本經(jīng)驗(yàn)——以美英日為例
徐玉德,賀恩遠(yuǎn)║FASB控制權(quán)觀下金融資產(chǎn)終止確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)的演進(jìn)邏輯及其局限性
徐玉德,賀恩遠(yuǎn)║IASB關(guān)于金融資產(chǎn)終止確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)的判斷邏輯、改進(jìn)與展望
徐玉德,李昌振║注冊制下我國股（略）交易制度改革及優(yōu)化建議名家論壇║（略）場·隱性債務(wù)·財(cái)會(huì)監(jiān)督論5篇——2022年徐玉德論文集徐玉德,賀恩遠(yuǎn)║合并會(huì)計(jì)中控制的理論內(nèi)涵及合并范圍確定徐玉德,李昌振‖（略）（略）徑徐玉德,李昌振‖發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體（略）場支持科技創(chuàng)新的基本經(jīng)驗(yàn)徐玉德｜新時(shí)代財(cái)會(huì)監(jiān)督論徐玉德,李化龍｜公共風(fēng)險(xiǎn)視角下地方政府隱性債務(wù)的治理邏輯徐玉德,李化龍｜（略）徑徐玉德,董木欣｜數(shù)字政務(wù)建設(shè)整體性治理模式、（略）徑選擇徐玉德,陳旭｜警惕資本無序流動(dòng)強(qiáng)化（略）場科技創(chuàng)新支持徐玉德,溫泉｜國家審計(jì)管理體制變遷與未來展望徐玉德｜全球疫情沖擊下中小企業(yè)面臨的挑戰(zhàn)及應(yīng)對徐玉德,張昉｜以金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革助推經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展徐玉德｜我國會(huì)計(jì)監(jiān)管制度變遷的歷程、經(jīng)驗(yàn)及展望徐玉德：改革開放四十年中國注冊會(huì)計(jì)師制度回顧與展望
張慶龍,李小安,鄭惠尹║技術(shù)與制度協(xié)同：（略）徑
張慶龍等║（略）建設(shè)分析——以煙草商業(yè)企業(yè)為例張慶龍,何佳楠║（略）引領(lǐng)企業(yè)集團(tuán)稅務(wù)管理體系優(yōu)化
張慶龍║新質(zhì)生產(chǎn)力賦能財(cái)務(wù)數(shù)字化轉(zhuǎn)型張慶龍等║國有企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)數(shù)字化轉(zhuǎn)型：理論闡釋與驅(qū)動(dòng)分析
名家論壇║企業(yè)司庫.（略）.內(nèi)審11篇——張慶龍論文集(2022)張慶龍方漢林董興榮‖中央國有企業(yè)司庫未來發(fā)展趨勢分析
張慶龍,方漢林‖保守抑或激進(jìn)：（略）徑選擇
張慶龍,方漢林‖（略）構(gòu)建
張慶龍‖中央企業(yè)司庫管理體系建立的基礎(chǔ)條件分析——基于SWOT模型
張慶龍,張延彪‖（略）現(xiàn)狀分析——基于2016~2021年數(shù)據(jù)
張慶龍,張延彪‖企業(yè)司庫管理體系建設(shè)的成熟度分析
張慶龍,方漢林‖企業(yè)司庫管理體系設(shè)計(jì)的關(guān)鍵要素分析
張慶龍,方漢林‖中外企業(yè)司庫管理：比較與啟示
張慶龍,張延彪｜企業(yè)司庫管理體系建立的內(nèi)外部驅(qū)動(dòng)因素——基于組織身份變革和資源基礎(chǔ)理論視角
張慶龍,張延彪｜財(cái)務(wù)轉(zhuǎn)型視角下的企業(yè)司庫管理研究
張慶龍等｜內(nèi)部審計(jì)工作模式與信息化關(guān)系的歷史演進(jìn)——基于信息技術(shù)二重性理論分析
張慶龍等｜內(nèi)部審計(jì)數(shù)智化轉(zhuǎn)型的動(dòng)因研究
張慶龍等｜（略）：從數(shù)據(jù)審計(jì)到智能審計(jì)
張慶龍等｜財(cái)務(wù)機(jī)器人規(guī)模應(yīng)用與會(huì)計(jì)人員工作不安全感
張慶龍｜智能財(cái)務(wù)的技術(shù)原理分析（系列之十二）張慶龍｜智能財(cái)務(wù)的應(yīng)用場景分析（系列之十一）張慶龍｜智能財(cái)務(wù)研究述評（系列之十）張慶龍｜智能財(cái)務(wù)七大理論問題論（系列之九）
張慶龍｜以數(shù)字中臺驅(qū)動(dòng)財(cái)務(wù)共享服務(wù)數(shù)字化轉(zhuǎn)型（系列之八）
張慶龍｜（略）徑探析（系列之七）
張慶龍｜財(cái)務(wù)共享服務(wù)數(shù)字化轉(zhuǎn)型的動(dòng)因與技術(shù)影響（系列之六）
張慶龍｜數(shù)字經(jīng)濟(jì)背景下集團(tuán)財(cái)務(wù)組織架構(gòu)轉(zhuǎn)型趨勢分析（系列之五）
張慶龍｜財(cái)務(wù)數(shù)字化轉(zhuǎn)型始于共享服務(wù)（系列之四）
張慶龍｜（略）會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)管理的現(xiàn)狀分析（系列之三）
張慶龍｜論下一代財(cái)務(wù)的思維特征（系列之二）張慶龍｜下一代財(cái)務(wù)：數(shù)字化與智能化
陳亞盛,文荊警║RPA終結(jié)者：基于MCP架構(gòu)的財(cái)務(wù)流程自動(dòng)化孫錚║關(guān)于會(huì)計(jì)準(zhǔn)則、信息質(zhì)量與數(shù)字化轉(zhuǎn)型胡玉明║構(gòu)建中國自主管理會(huì)計(jì)知識體系許金葉,胡玉明║收入會(huì)計(jì)理論研究：基于管理會(huì)計(jì)視角胡玉明║數(shù)字化時(shí)代的會(huì)計(jì)信息質(zhì)量許金葉,胡玉明║引領(lǐng)企業(yè)經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇之宏觀經(jīng)濟(jì)政策方向——基于管理會(huì)計(jì)理論的解讀胡玉明‖發(fā)白未懈青云志——記中國管理會(huì)計(jì)的開拓者和奠基人余緒纓教授胡玉明｜管理會(huì)計(jì)的本質(zhì)與邊界新夫等║IFVI水消耗主題方法論：水資源核算新進(jìn)展新夫等║歐洲可持續(xù)發(fā)展報(bào)告準(zhǔn)則《水與海洋資源》透視及案例解析新夫,周海煒等║可持續(xù)發(fā)展背景下企業(yè)水資源管理體系框架構(gòu)建黃冰冰,馬元駒║數(shù)據(jù)資源入表：提高估值抑或強(qiáng)化配比——兼論對資產(chǎn)概念界定的啟示馬元駒,黃冰冰║基于價(jià)值量成本動(dòng)因的成本習(xí)性分析工具的應(yīng)用黃冰冰,戴德明,馬元駒‖利潤概念的界定李曉冬,馬元駒｜國家審計(jì)促進(jìn)鄉(xiāng)村振興：（略）徑構(gòu)建黃冰冰,馬元駒,戴德明｜利潤確定的變遷與啟示馬元駒,黃冰冰｜論利潤貢獻(xiàn)率的理論基礎(chǔ)及計(jì)算方法馬元駒,李曉冬｜國有四大銀行半年報(bào)讓利信息披露質(zhì)量探析林斌,譚素嫻等║企業(yè)內(nèi)部人舉報(bào)量化研究：基于披露和效能視角林斌等║企業(yè)反舞弊舉報(bào)畫像及其有效性機(jī)理研究林斌等‖中國企業(yè)反舞弊畫像——基于舞弊三角理論的分析林斌等｜“29歲現(xiàn)象”的成因與治理——基于舞弊鉆石理論的分析與討論湯谷良,曲馨怡║論中國企業(yè)財(cái)務(wù)管理數(shù)智化的知識體系湯谷良,張守文｜企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展要求與財(cái)務(wù)管理轉(zhuǎn)型方向湯谷良,夏怡斐｜公司財(cái)務(wù)管理學(xué)內(nèi)容體系的重構(gòu)賈明,付漢良等║綠腦研究：打開綠色行為決策黑箱的鑰匙賈明║管理理論證偽：（略）徑賈明║研以致用：管理研究中的機(jī)制、路徑和對策賈明║提升工商管理學(xué)科有用性的反思賈明║工商管理學(xué)科研究：問題與對策賈明║工商管理學(xué)科向“硬”（略）趙治綱,何平║數(shù)據(jù)資產(chǎn)信息披露的現(xiàn)狀、問題與建議——基于2024年年報(bào)的分析趙治綱║數(shù)據(jù)資產(chǎn)金融化:（略）軍偉等║基于“黃金圈法則”的預(yù)算績效管理賦能教育高質(zhì)量發(fā)展的耦合機(jī)制魏明海║（略）（略）徑魏明海║會(huì)計(jì)教學(xué)改革與成果培育的若干思考魏明海║績效激勵(lì)的倦怠：對功績社會(huì)中資本驅(qū)動(dòng)的績效激勵(lì)的反思魏明海｜公司財(cái)務(wù)研究的五大陷阱——根植于中國實(shí)踐的思考魏明海｜企業(yè)多模態(tài)財(cái)務(wù)相關(guān)信息融合的若干問題陳家輝,劉峰等║數(shù)智化與商業(yè)模式的脆弱性分析——以每日優(yōu)鮮為例劉峰等║數(shù)智化與商業(yè)模式：從功能價(jià)值到情緒價(jià)值——以東方甄選“小作文”事件為例劉峰,張?jiān)娾U財(cái)務(wù)報(bào)告的共通性：術(shù)語·由來·綢繆劉峰‖企業(yè)財(cái)務(wù)目標(biāo)：一個(gè)解構(gòu)性討論伍中信等║科技創(chuàng)新與財(cái)務(wù)管理：驅(qū)動(dòng)新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展毛政珍,伍中信,張榮武║產(chǎn)權(quán)屬性、元宇宙與數(shù)據(jù)資產(chǎn)界定名家論壇║產(chǎn)權(quán)會(huì)計(jì)審計(jì).高質(zhì)量發(fā)展等16篇——伍中信論文集伍中信,唐毅豪‖基于農(nóng)村居民財(cái)產(chǎn)性收入提升的農(nóng)地股權(quán)運(yùn)作創(chuàng)新伍中信,魏佳佳‖環(huán)境信息披露對企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的影響伍中信等｜“三權(quán)分置”下財(cái)產(chǎn)性收入扶貧模式探索與創(chuàng)新
許志勇,張少勇等║數(shù)據(jù)資產(chǎn)與企業(yè)新質(zhì)生產(chǎn)力：效應(yīng)與機(jī)制
蔡昌║稅務(wù)合規(guī)計(jì)劃的理論基礎(chǔ)與應(yīng)用邏輯——兼論稅收合法性邊界呂翠蘋,蔡昌等║政府財(cái)務(wù)報(bào)告指標(biāo)體系構(gòu)建——基于“以人民為投資者”理念蔡昌║中國新一輪財(cái)稅改革：價(jià)值取向、路線圖與政策建議蔡昌,李夢娟,曹曉敏,閆積靜║我國數(shù)字金融稅制設(shè)計(jì)與治理對策蔡昌等｜數(shù)字經(jīng)濟(jì)征稅規(guī)則：基于GoDaddy特許權(quán)使用費(fèi)跨境交易稅案蔡昌｜新時(shí)代稅收籌劃方法論：普適方法與操作技術(shù)蔡昌｜新時(shí)代稅收籌劃方法論：理論邏輯與框架構(gòu)建蔡昌等｜平臺經(jīng)濟(jì)的稅收治理難點(diǎn)與治理方略田高良,張亭等║董事會(huì)特征與企業(yè)自媒體信息披露——（略）微博的經(jīng)驗(yàn)證據(jù)李君艷,田高良等║（略）徑研究——基于中鐵一局集團(tuán)的經(jīng)驗(yàn)證據(jù)田高良,張俊瑞,汪方軍等║（略）：產(chǎn)教融合協(xié)同培育田高良,謝冰鏡,鄧敏航║“雙碳”（略）徑探索——以陜西省為例田高良張曉濤‖基于價(jià)值共創(chuàng)的智能財(cái)務(wù)生態(tài)管理
田高良張曉濤‖（略）徑研究田高良,張曉濤‖數(shù)字經(jīng)濟(jì)時(shí)代智能財(cái)務(wù)基本框架與發(fā)展模式研究
田高良,張曉濤‖數(shù)字經(jīng)濟(jì)時(shí)代智能財(cái)務(wù)賦能財(cái)務(wù)管理創(chuàng)造價(jià)值田高良,楊娜,張亭‖ESG背景下全景式財(cái)務(wù)報(bào)告體系構(gòu)建田高良｜“大智移云物”背景下的財(cái)務(wù)轉(zhuǎn)型研究田高良｜基于RPA技術(shù)的財(cái)務(wù)機(jī)器人應(yīng)用研究金源,呂曉雷等║推進(jìn)AI大模型財(cái)務(wù)場景高效落地——基于問卷調(diào)研的例證金源,全娜郡║基于RPA技術(shù)的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)中臺：框架、實(shí)踐及思考金源等║AI大模型的財(cái)務(wù)能力測評與啟示：基于CPA考試的ChatGPT與國產(chǎn)大模型實(shí)測金源等║財(cái)務(wù)RPA：應(yīng)用場景、實(shí)踐成效及經(jīng)驗(yàn)總結(jié)金源等║RPA應(yīng)用陷阱：財(cái)務(wù)RPA實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)與應(yīng)對策略金源等║基于ChatGPT的財(cái)務(wù)分析：框架、應(yīng)用與效果評估金源,李成智║ChatGPT為代表的大模型對會(huì)計(jì)人員職能轉(zhuǎn)型的影響與應(yīng)對——基于調(diào)查問卷的例證金源,魏振等║基于ChatGPT的問答式財(cái)務(wù)知識庫構(gòu)建與應(yīng)用馮巧根║人工智能驅(qū)動(dòng)：管理會(huì)計(jì)研究范式創(chuàng)新馮巧根‖中國式現(xiàn)代化視角的管理會(huì)計(jì)創(chuàng)新馮巧根｜管理會(huì)計(jì)的制度優(yōu)化與工具創(chuàng)新馮巧根｜對管理會(huì)計(jì)基本指引、應(yīng)用指引的解讀謝志華,黃洋等║信息不對稱與會(huì)計(jì)發(fā)展論李小安,謝志華等║數(shù)智時(shí)代會(huì)計(jì)理論的變革邏輯：范式創(chuàng)新與重構(gòu)謝志華等║會(huì)計(jì)與新質(zhì)生產(chǎn)力：關(guān)系和作用謝志華,陳宇豪║企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展之基：財(cái)務(wù)可持續(xù)性謝志華,范文昕║再論企業(yè)預(yù)算本質(zhì)和理念基礎(chǔ)謝志華,謝昊宇,高嚴(yán)║（略）徑名家論壇║企業(yè)并購與融資·財(cái)報(bào)分析等5篇——謝志華論文集謝志華,謝昊宇‖對現(xiàn)金流量表若干理論問題的反思謝志華,楊龍飛｜對資產(chǎn)負(fù)債表的再認(rèn)識——基于資產(chǎn)負(fù)債表誤讀的視角謝志華等｜組織變革對企業(yè)財(cái)務(wù)管理目標(biāo)的影響謝志華｜中小企業(yè)融資難融資貴問題辨析
李鳳雛║（略）徑研究溫素彬,李慧等║識明智審：智能審計(jì)研究的知識圖譜分析李慧,溫素彬等║企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型國內(nèi)研究的知識圖譜分析崔秀梅,溫素彬,龍思玥║數(shù)智化管理會(huì)計(jì)的價(jià)值意蘊(yùn)和體系構(gòu)建李慧,溫素彬║比物連類：智能會(huì)計(jì)人才培養(yǎng)方案的比較溫素彬,溫皓然,張興亮,李慧║兼聽則明:智能會(huì)計(jì)人才培養(yǎng)的調(diào)查研究與方案設(shè)計(jì)溫素彬,李慧等║鑒往知來：國內(nèi)智能會(huì)計(jì)研究的知識圖譜分析溫素彬,李慧‖淵思寂慮:智能會(huì)計(jì)“熱”的“冷”思考
萬良勇等║CEO（略）創(chuàng)業(yè)投資的影響探究名校會(huì)計(jì)系主任論壇｜萬良勇,李宸：企業(yè)金融化對實(shí)業(yè)投資效率的雙重效應(yīng)及門檻特征
羅黨論等║中國（略）場發(fā)展：現(xiàn)狀、問題與對策黃悅昕,羅黨論║數(shù)據(jù)資產(chǎn)入表：現(xiàn)狀、挑戰(zhàn)與對策
羅黨論等║北交所發(fā)展：問題、原因與對策
黃悅昕,羅黨論,張思宇║全面注冊制下的IPO發(fā)行：更易或者更難——來自（略）場的經(jīng)驗(yàn)證據(jù)
羅黨論等║貪婪抑或沖動(dòng):注冊制下新股破發(fā)研究——基于中小股東權(quán)益保護(hù)視角
羅黨論等‖（略）財(cái)務(wù)舞弊的治理:經(jīng)驗(yàn)與理論分析
袁亮亮,羅黨論等｜新時(shí)代國有企業(yè)內(nèi)部審計(jì)：現(xiàn)狀、發(fā)展與挑戰(zhàn)——來自問卷調(diào)查的經(jīng)驗(yàn)證據(jù)
王竹泉等║資金配（略）場化行為對企業(yè)價(jià)值的影響——是戰(zhàn)略選擇還是資金錯(cuò)配王竹泉等║政府會(huì)計(jì)監(jiān)督的微觀溢出效應(yīng)研究：來自會(huì)計(jì)信息質(zhì)量隨機(jī)檢查的證據(jù)王竹泉,季丁筠║數(shù)字普惠金融能否降低中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)——基于信息披露與創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)視角王竹泉,耿丹陽║政府社會(huì)資本與企業(yè)戰(zhàn)略性資本配置結(jié)構(gòu)名家論壇║政府社會(huì)資本·企業(yè)資本論6篇——2022年王竹泉論文集王竹泉,孫文君‖政府社會(huì)資本與重大經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)王竹泉,孫文君‖政府社會(huì)資本與實(shí)體經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展王竹泉等‖政府社會(huì)資本的規(guī)模、結(jié)構(gòu)與測度王竹泉｜公共資源配置與政府社會(huì)資本王竹泉,槐瑩‖制造業(yè)企業(yè)資本脆弱性評價(jià)研究
郭晉龍║法律共同體對會(huì)計(jì)規(guī)則的關(guān)切與叩問吳世農(nóng)║財(cái)務(wù)戰(zhàn)略理論與實(shí)踐面臨挑戰(zhàn)：OPM戰(zhàn)略——基于ESG視角的商業(yè)倫理思考與案例分析
吳世農(nóng),胡舒婷,周昱成║納稅信用評價(jià)、聲譽(yù)效應(yīng)和企業(yè)并購鄭煜,吳世農(nóng)║基于財(cái)務(wù)信息和非財(cái)務(wù)信息的債券違約預(yù)警模型研究——Fisher模型與Logistic模型的實(shí)證分析與應(yīng)用吳世農(nóng)等‖（略）股利政策的影響因素再探析——（略）財(cái)務(wù)、公司治理和決策者方言差異的三重視角請加關(guān)注↓